Банк России пересмотрел макропруденциальные ограничения
Банк России объявил о повышении макропруденциальных лимитов (МПЛ) для отдельных категорий потребительского кредитования на четвертый квартал 2026 года. Одновременно регулятор оставил без изменений ряд макропруденциальных надбавок.
Ключевые изменения
- Ужесточены МПЛ по наиболее рискованным необеспеченным потребительским кредитам — займам с высокой долговой нагрузкой заемщика и на длительный срок.
- Повышены МПЛ для нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости и автомототранспортных средств, чтобы ограничить регулятивный арбитраж.
- Повышены лимиты для автокредитов, выдаваемых заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) свыше 50% и отдельно — для ПДН свыше 80%.
- Лимиты по ипотеке и надбавки к коэффициентам риска для валютных кредитов оставлены без изменений.
Мотивы регулятора
Решение принято после ускорения роста необеспеченных потребительских кредитов во втором квартале (+2,8%), в основном за счет кредитов наличными. Регулятор связывает это с реализацией отложенного спроса на фоне снижения ставок в экономике и отметил риск ухудшения качества портфеля при замедлении роста реальных доходов населения.
Состояние проблемной задолженности и сегментов
По оценке Банка России, доля проблемной задолженности в сегменте необеспеченных потребительских кредитов оставалась стабильной на уровне 13,1–13,2% в первом полугодии. Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц после выдачи составила 0,7% у кредитов наличными и 2,4% у кредитных карт (снижение на 0,9 п.п. по отношению к выдачам апреля 2025 года).
Качество ипотечных портфелей оценивается как высокое: доля просрочек более 30 дней на девятый месяц после выдачи по выдачам октября 2025 года составила 0,6% (снижение на 0,5 п.п. к выдачам октября 2024 года), поэтому лимиты по ипотеке не изменялись.
В автокредитовании доля проблемной задолженности составляла 4,5% на 1 июля, а накопленный макропруденциальный буфер капитала — 2,5% от портфеля за вычетом резервов. Это послужило основанием для повышения лимитов для заемщиков с высокой долговой нагрузкой.
Доля валютных кредитов в портфеле снизилась на 0,8 п.п. до 11,8% во втором квартале. Поскольку валютные кредиты преимущественно привлекают экспортные компании с достаточной валютной выручкой, стимулировать девалютизацию пока не нужно — надбавки по валютным кредитам оставлены без изменений.
Надбавки и буферы
Надбавка к коэффициентам риска на прирост требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой, действующая с марта на уровне 100%, также не пересматривалась. Банк России отметил, что может увеличить надбавку в будущем при нарастании рисков. Национальная антициклическая надбавка оставлена без изменений — признаков кредитного перегрева не наблюдается.
По оценке регулятора, банковский сектор располагает достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики, однако меры направлены на ограничение накопления рисков в наиболее уязвимых сегментах потребительского кредитования.
