Массовый отток капитала среди сверхбогатых
За последний год, особенно в последние месяцы, владельцы крупных состояний активизировали перевод средств за рубеж из‑за опасений, что их активы могут быть конфискованы или обесценены. В попытке сохранить состояние они используют криптовалюту, золото, зарубежную недвижимость и частные инвестиционные фонды.
Куда переводят деньги
По консервативным оценкам, с начала года было выведено несколько десятков миллиардов долларов. Среди направлений — ОАЭ (включая рынок недвижимости), Турция, Саудовская Аравия, Кипр и отдельные африканские юрисдикции; часть средств переводят через соседние страны и через стейблкоины.
- Криптовалюты и стейблкоины
- Золото и другие драгоценные металлы
- Зарубежная недвижимость
- Частные инвестиционные фонды и венчурные инструменты
- Переводы через соседние юрисдикции (Армения, Казахстан, Кыргызстан)
Почему вырос отток
Усиление волн национализаций крупных частных активов и задержания некоторых владельцев повысили страхи у состоятельных людей. По оценкам, объёмы перешедших в госсобственность активов исчисляются триллионами рублей, а поступления от перепродаж помогают закрывать значительную часть бюджетного дефицита.
Дополнительным фактором стали проблемы в банковском секторе: рост невозвратов по кредитам и увеличение доли проблемных активов на балансах кредитных организаций (по оценкам, выше 11%) заставляют клиентов искать более надёжные хранители капитала за пределами страны.
В совокупности это подталкивает богатых клиентов к хеджированию рисков — диверсификации активов и переводу средств в юрисдикции и инструменты, которые, по их оценке, менее подвержены внутренним рискам.
